把方向、时间、波动率放到同一张交易地图里，先学会选合约。
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期权中级班20集
学会选合约、看波动率、搭组合、控风险。
学习路径
从选合约，到搭组合，再到控风险
中级班会把基础课里的术语放进真实决策流程里，先学会判断一笔期权交易到底赚什么钱。
理解IV曲面、偏斜和期限结构，判断什么时候适合买或卖。
从价差、跨式到保护结构，理解每种组合到底赚什么钱。
把单笔交易提升到账户层面的风险管理。
课程目录
20集课程卡片
第21-25集已开放，建议按顺序学习，先建立三维决策框架，再进入波动率和组合策略。
21已开放
期权交易的三维决策
方向、时间、波动率三件事一起判断。
第21-25集：期权交易三维决策与合约选择开始学习22已开放
期权链深度阅读
把期权链看成市场情绪和风险分布图。
第21-25集：期权交易三维决策与合约选择开始学习23已开放
平值、实值、虚值怎么选
合约不是越便宜越好，要看你想赚什么钱。
第21-25集：期权交易三维决策与合约选择开始学习24已开放
到期日怎么选
短期期权不是便宜，而是时间更紧。
第21-25集：期权交易三维决策与合约选择开始学习25已开放
IV和HV
期权贵不贵，要看IV和HV的关系。
第21-25集：期权交易三维决策与合约选择开始学习26已开放
IV Rank和IV Percentile
用历史位置判断当前波动率是高还是低。
第26-30集：波动率、Skew、期限结构与买卖时机开始学习27已开放
Skew偏斜
看懂不同行权价之间的IV差异。
第26-30集：波动率、Skew、期限结构与买卖时机开始学习28已开放
期限结构
比较近月和远月IV，理解时间维度的波动率定价。
第26-30集：波动率、Skew、期限结构与买卖时机开始学习29已开放
什么时候适合买期权
低IV、明确催化和有效时间，是买方赔率的核心。
第26-30集：波动率、Skew、期限结构与买卖时机开始学习30已开放
什么时候适合卖期权
在风险可控时收权利金，而不是只追求胜率。
第26-30集：波动率、Skew、期限结构与买卖时机开始学习31已开放
备兑Call
持有股票后卖Call收权利金，但会上限收益。
第31-37集：常用组合策略开始学习32已开放
现金担保卖Put
想低价买股票，可以先理解现金担保卖Put。
第31-37集：常用组合策略开始学习33已开放
借方价差
想买方向但嫌单腿太贵，可以用借方价差。
第31-37集：常用组合策略开始学习34已开放
贷方价差
想收权利金但不想裸卖，可以用贷方价差。
第31-37集：常用组合策略开始学习35已开放
日历价差
同一行权价买远月、卖近月，赚时间结构差。
第31-37集：常用组合策略开始学习36已开放
对角价差
把方向、时间和波动率放进同一个组合。
第31-37集：常用组合策略开始学习37已开放
跨式与宽跨式进阶
买波动和卖波动，关键不是方向，而是波动率价格。
第31-37集：常用组合策略开始学习38已开放
组合希腊值管理
真正的风险不是单张期权，而是整个组合的希腊值。
第38-40集：组合希腊值、财报交易与风控系统开始学习39已开放
财报期权交易
财报不是只赌涨跌，更要处理IV Crush。
第38-40集：组合希腊值、财报交易与风控系统开始学习40已开放
中级班风控系统
把合约选择、组合结构和退出规则放到一张清单里。
第38-40集：组合希腊值、财报交易与风控系统开始学习