适用于 Call/Put 成交异动、Skew 突变、行权价集中、期货价格与期权定价背离的场景。
Model Principle
主力意图识别计算原理
主力意图不是识别某个神秘账户，而是用期权市场中的资金痕迹、风险转移和对冲压力，推断大资金可能正在布局的行为倾向。意图类型 / 置信度 / 证据列表 / 关键行权价 / 失效条件
模型只推断公开市场数据中的资金行为倾向，不构成确定性交易结论。
Variables
核心变量
| 变量 | 含义 | 模型用途 |
|---|---|---|
| Call Pressure | Call 成交与 IV 抬升压力 | 判断上攻、逼空或追涨需求。 |
| Put Pressure | Put 成交与 IV 抬升压力 | 判断保护、下跌对冲或打压风险。 |
| OI Shift | 持仓量迁移 | 观察资金是否迁移到新的关键行权价。 |
| Volume Shock | 成交异常放大 | 识别事件前布局或隐蔽建仓。 |
| Price Confirmation | 价格确认 | 避免只看期权异动而忽略标的是否突破边界。 |
Formula
计算公式
Intent Score = Call Pressure − Put Pressure + Skew Direction + OI Shift + Volume Shock + Gamma Pressure + Price Confirmation方向评分会同时看成交、持仓、Skew 和价格确认。
CP Volume Ratio = Call Volume ÷ max(Put Volume, 1)用于判断买方兴趣是否明显偏向一侧。
PC Skew = Put ATM IV − Call ATM IVPut 偏贵通常代表保护需求增强；Call 偏贵可能代表上攻溢价。
Flow
计算流程
拆分 Call/Put 压力
读取 Skew 与期限结构
定位行权价集中区
叠加价格确认
输出意图类型与证据
主力意图类型
- 向上点火。
- 向下打压。
- 区间收割。
- 波动率套利。
- 保护性对冲。
- 高位派发。
- 低位吸筹。
- 假突破诱导。
方向解释
- Call 成交放大 + Call IV 抬升 + 价格突破压力位：偏向上点火。
- Put 成交放大 + Put IV 抬升 + 价格跌破支撑：偏向下保护或打压。
- 两边 IV 同时抬升 + 跨式成交活跃：偏向大波动布局。
- 价格不动但期权成交大增：可能是事件前布局或隐蔽建仓。
- 价格贴近最大持仓行权价：可能存在磁吸或压制。
本系统展示的模型、评分和计算逻辑仅用于风险识别、波动率分析和策略研究，不构成任何确定性收益承诺，也不构成期货、期权、证券投资建议。期货和期权交易具有高杠杆和高风险，用户应根据自身风险承受能力独立决策。