Volatility Center
波动率中心
追踪期货、期权、ETF与ETF期权的IV走势、历史波动率、期限结构、微笑结构与波动率曲面。已加载 79 个去重候选品种，已合并 68 个重复标的。点击品种后，右侧 GEX 罗盘、波动率微笑和曲面同步切换。
GEX 状态分区
正 GEX：对冲偏压制波动
市场整体 Gamma 暴露偏正，做市商反向对冲更容易压住日内波动，但突破关键墙后仍需重新评估。
GEX 依据当前期权行权价、IV、持仓量和 Skew 结构估算正负方向；真实交易前仍要结合期权链与盘口确认。
Option Flow
参考期权分析页常用成交持仓指标成交量 / 持仓量 / PCR
按行权价竖向分布到期日：近月 · 20天
成交量持仓量
近月 · 行权价 5,263成交量 3,420持仓量 20,550区域 ATM距现价 0 / 0.0%成交占比 1.2%持仓占比 1.3%
价格为行权价总成交 290,756总持仓 1,604,054
波动率信号
Put端保护需求强，优先检查下行风险
IV / HV Trend
IV / HV 走势
走势估算缺少真实历史K线/期权IV序列
IV HV20 HV60
5/09IV 22.3%HV20 17.4%HV60 17.6%IV-HV 4.9%IV Rank 66.4%IV Percentile 83.3%成交量 45,753持仓量 191,063PCR 0.86
IV代表市场预期波动，HV代表历史实际波动。历史K线接入成功后，HV走势按真实收盘收益率年化计算；期权IV历史序列接入前，IV只显示当前水平或估算展示，不能当作真实IV历史走势。
IV Rank = (当前IV - N日最低IV) / (N日最高IV - N日最低IV) x 100看当前IV处于历史最高最低区间的相对位置。
IV Percentile = 过去N日中低于当前IV的天数 / N x 100看过去N天有多少天IV低于当前值，和IV Rank不是同一个指标。
0-30为低波，30-70为中性，70-90为高波，90-100为极端高波。
Volatility Smile
中证1000 波动率微笑
当前价 5,263 · 全部期限 · 估算数据
中证1000近月次近月三月六月远月
波动率微笑用于观察不同行权价上的IV差异。左侧Put端抬升通常代表保护需求上升，右侧Call端抬升通常代表上行尾部需求增强。
Term Structure
波动率期限结构
中证1000 · 横轴为到期月份 / 剩余天数，纵轴为 ATM IV（平值隐含波动率）。
ATM IV
近月IV明显高于远月，通常说明事件或恐慌冲击；远月IV偏低时，可观察远月Vega库存，但仍需压力测试。
Volatility Surface
波动率曲面
拖动曲面可旋转视角，点击色块可锁定对应期限与行权价信息。
中证1000 · 近月 · ATM剩余 20 天行权价 5,263IV 22.5%Call IV 22.3%Put IV 22.7%较ATM 0.0%较同期限均值 -4.7%
波动率曲面展示的是不同行权价、不同到期月份上的 IV（隐含波动率）分布，用于观察平值、虚值、近月和远月之间的定价差异。
当前曲面存在偏斜结构，说明市场对单侧尾部风险定价更高。
远月 IV 高于近月，说明市场对中长期波动预期更高。
GEX Ranking
全市场 GEX 排名
总榜看市场压波/放波，Call榜看上方压力和追涨风险，Put榜看下方支撑和保护需求。点击品种后带入右侧 GEX 罗盘和下方曲面。
Selected GEX Trend
中证1000 · GEX 走势图
点击上方任意排名卡片后，这里同步切换总 GEX、Call GEX 和 Put GEX 的近期变化。 当前使用估算数据，更新 5/10 09:30。
+8.59亿正GEX+1589.3万
总 GEX +8.59亿Call +6.30亿Put +5.32亿Gamma Flip 5,405
全市场排名会批量带入实时报价和持仓量重算；若某个品种行情正在订阅中，才暂用模型快照。点中单个品种后，走势图和右侧模块会同步切换。
波动率信号转化为策略候选
本页面展示的隐含波动率、历史波动率、分位、微笑结构、期限结构、波动率曲面和策略候选，仅用于模型测试、概率统计、风险识别和策略研究，不构成任何确定性收益承诺，也不构成期货、期权、证券投资建议。真实交易价格可能受到流动性、买卖价差、滑点、保证金、极端行情和数据延迟影响。